根据中国证券业协会公布的最新数据，2020年7月，证券公司开展场外金融衍生品交易新增初始名义本金为亿元；截至2020年7月，场外金融衍生品存续未了结初始名义本金合计亿元。
（1）先发优势：银行是最早从事场外金融衍生品业务的机构，主要在银行间市场和银行场外交易市场中运营。早在1997年，中国人民银行就允许中国银行试行外汇交易的远期结算和销售。债券远期交易于2005年在银行间市场开始，后来又出现了更多的场外交易衍生品，例如外汇远期，利率。掉期，人民币外汇掉期，信用衍生产品和期权。相反，直到2013年，证券公司才被允许试行场外衍生品业务。
中国证券业协会指导中证报价于2014年开始建设与运营场外业务交易报告库，接受证券公司开展场外衍生品、非公开发行公司债券、收益凭证等场外业务的交易报告信息，并开展监测监控。目前，中证报价报告库收集了证券公司开展场外衍生品业务以来的逐笔交易报告信息，占资本市场场外衍生品交易规模的约80%。2021年12月3日，金融稳定理事会（FSB）发布《2021年全球场外衍生品市场改革进展报告》,将中证机构间报价系统股份有限公司（简称“中证报价”）列入正式交易报告库名单。
其次，交易所构建场外平台，可以形成场内与场外联动的数据中心，能够帮助市场参与者及时识别、防范市场风险和信用风险，有效降低、规避因交易信息不透明导致的违约风险，更好地满足市场参与者的风控需求。同时，如果未来交易所与中国期货市场监控中心达成合作，那么场外衍生品交易参与方通过交易所的场外平台登记后就不必再向中国期货市场监控中心进行报送，减轻了交易者多头报送的负担。这些都将促进市场的规范化发展。
申万宏源证券金融创新总部产品总监张健表示，中证报价交易报告库获国际组织认可是国内场外衍生品市场接轨国际市场监管体系的重大行动。要求所有场外衍生品合约向交易报告库（TR）报告，是国际场外场外衍生品监管改革的核心举措，也是我国场外衍生品业务从“看得清”到“管得住”进而“放的开”的基础性制度保障。海外投资者可以通过对于交易报告库（TR）报告内容，更好了解中国场外衍生品市场全貌和风控情况。中证报价交易报告库获国际认证，增加我国场外衍生品市场曝光度，提高我国场外衍生品市场透明度，更有利于我国场外衍生品市场走向国际市场。
大家一致认同，中国的场外衍生品市场将进入新的发展阶段，或将成为业务发展新的增长极。同时，技术的变革将在中国场外衍生品业务的成熟化进程中发挥重要的赋能作用。
中国证券业协会近日公布了证券公司场外衍生品业务进展情况，2020年5月，证券公司开展场外金融衍生品交易涉及初始名义本金亿元；截止月末，场外金融衍生品未了结初始名义本金合计亿元。
一方面，要确立期货市场“中央对手清算模式”，为场外衍生品集中清算预留空间，促进中国期货市场结算体系与国际接轨，消除境外投资者参与中国期货及市场顾虑。
近年来，我国在境内场外衍生品监管改革方面进行了一系列探索，并取得显着成效。电子平台交易方面，由中国外汇交易中心开发了衍生品电子交易平台，境内场外衍生品均可通过该平台进行交易；集中清算方面，银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）的成立为场外衍生品的集中清算奠定了基础；交易报告库方面，建立了境内场外衍生品交易报告制度，正在逐步推进场外衍生品交易信息的集中汇总。
中国香港地区在2011年开始启动相关制度的完善工作，目前有关工作还在持续进行中。场外衍生品交易的规范纳入《证券及期货事务条例》，由香港证监会负责监管，将为场外衍生品提供交易和咨询服务列为第11类受规管活动（11号牌），将为场外衍生品提供结算列为第12类受规管活动（12号牌），场外衍生品交易存储库设在香港金管局。由于香港地区的场外衍生业务规模非常小，目前有关牌照体系还未正式实施。
今年4月中国财富管理50人论坛发布的《有序发展场外衍生品市场丰富多层次金融市场——由原油宝案例引发的思考》认为，鉴于中国发展场外衍生品业务具有必要性和迫切性，我们应当加快金融衍生品的立法工作，实施以功能监管为主的监管理念，培育和发展本土交易商队伍、培育和发展境内用户市场、发展面向机构和高净值客户的场外衍生品交易。“要以投资者为中心，按照风险程度统一适当性标准，完善场外衍生品业务的监管，有序发展场外衍生品市场，丰富多层次金融市场，更好地服务实体经济。”
中国银行业协会、中国证券业协议、中国证券投资基金业协议、中国期货业协会等金融业行业组织，应发挥行业自律组织的引领作用，与上海清算所等衍生品交易市场金融基础设施，在各自的职责范围内持续推动场外衍生品市场的持续健康发展。
中国银行业协会、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会等金融业行业组织，应发挥行业自律组织的引领作用，与上海清算所等衍生品交易市场金融基础设施，在各自的职责范围内持续推动场外衍生品市场的持续健康发展。
今年9月25日，备受证券行业关注的《证券公司场外期权业务管理办法》尘埃落定，场外期权交易商资质的申请准入门槛相应放宽。这意味着，场外业务将迎来更多市场参与者，竞争势必激烈，同时也为中国场外衍生品市场的快速发展带来新的契机。
课题组建议，鉴于中国发展场外衍生品业务具有必要性和迫切性，我们应当加快金融衍生品的立法工作，实施以功能监管为主的监管理念，培育和发展本土交易商队伍、培育和发展境内用户市场、发展面向机构和高净值客户的场外衍生品交易；对于一般零售客户，可通过资产管理产品介入衍生品类业务。我们应将场外衍生品业务监管纳入统一的功能监管体系，将产品开发纳入行业协会市场自律管理体系，完善场外衍生品市场的基础设施和监测体系，维护场外衍生品市场的正常秩序。要以投资者为中心，按照风险程度统一适当性标准，完善场外衍生品业务的监管，有序发展场外衍生品市场，丰富多层次金融市场，更好地服务实体经济。
但是中国衍生品的发展仍处在比较早期的阶段。场内衍生品以商品为主，金融类还需要发展：具体产品上，我国仅有10款场内金融衍生品。证券公司场外衍生品起步晚，2013年才拿到场外衍生品业务资格，2018年监管收紧，之后增长较快。
在市场风险监管方面,中国期货市场监控中心李钟表示,场外衍生品“一对一”的交易方式,决定了其透明度低,监管机构往往难以掌握相关信息。场外衍生品市场的监管缺失是导致2008年国际金融危机的重要因素。而场内衍生品市场由于规则完善、监管严格,在危机中并没有出现大的风险。为此在2009年的G20匹兹堡峰会上,就全球场外衍生品市场改革达成了一致共识。改革措施包括交易报告、平台交易、中央清算、资本约束、杠杆约束五项内容,以提高市场透明度、降低系统性风险、防止市场滥用。
据了解，目前券商参与的场外衍生品业务主要是指基于《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及其补充协议开展的收益互换和场外期权业务。
9月3日，中国证券业协会场外市场委员会在京召开全体会议，协会副会长孟宥慈出席会议并致辞，孟宥慈指出，下一步中国证券业协会将重点围绕“系统搭建场外市场业务、场外衍生品业务自律规则体系；加强场外市场业务、场外衍生品业务监测监控；推动场外市场业务、场外衍生品业务发展”三个方面推进证券公司场外业务发展。
“不以规矩，不能成方圆”。与期货交易所的场内交易市场一样，场外期货交易市场也有各自的交易规则。以在中国外汇交易中心市场（CFETS）中进行的债券和汇率场外衍生品为例，交易双方必须遵守CFETS制定的诸多交易规则，包括但不限于撮合规则、交易确认规则、冲销规则等。如果金融机构同时还是债券或外汇市场做市商，则必须遵守更多更复杂的做市交易规则。